Matières premières: Un potentiel supercycle?

L’année 2024 s’annonce sous de bons auspices pour les marchés financiers, avec un MSCI World Index en progression de près de 4% sur les quatre premiers mois. Cependant, les matières premières, en pleine ascension, volent la vedette aux actions traditionnelles. En effet, les récentes statistiques montrent des augmentations spectaculaires dans les prix des matières premières agricoles et industrielles. Le cacao et le café ont vu leurs prix exploser, respectivement de 190% et 36% depuis le début de l’année. Les métaux industriels comme le cuivre, le nickel et l’aluminium ne sont pas en reste avec des hausses notables, soutenues par une forte demande aux États-Unis et des signes de reprise en Chine. Cette explosion des prix pose des défis non négligeables, avec une inflation qui a tendance à repartir à la hausse après une période de calme.

L’IMPACT SIGNIFICATIF DES FACTEURS GÉOPOLITIQUES
Au-delà des forces du marché, les tensions géopolitiques actuelles et la discipline de production de l’OPEP+ ajoutent une couche de complexité. En effet, ces éléments contribuent à maintenir les prix du pétrole à un niveau relativement haut, renforçant l’inflation globale qui, en retour, diminue les chances de voir une politique monétaire conciliante dans un avenir proche. Les prix des matières premières agricoles pourraient bientôt se stabiliser grâce au phénomène du «cycle du porc», où une surproduction éventuelle fait baisser les prix. Par contraste, les métaux industriels devraient continuer à bénéficier d’une forte demande due à la transition énergétique mondiale. Les investissements nécessaires pour cette transformation pourraient soutenir les prix de ces matières premières sur le moyen terme. Effectivement, face à une inflation tenace et à des taux d’intérêt qui peinent à redescendre, les investisseurs se tournent vers des valeurs sûres. L’or, par exemple, a atteint des sommets historiques, augmentant de 25% en valeur. L’argent suit également cette tendance ascendante.

UN AVENIR INCERTAIN MAIS PROMETTEUR
En conclusion, si les fluctuations à court terme des matières premières agricoles pourraient offrir des opportunités de gains rapides, les valeurs réelles telles que l’or, les fonds immobiliers suisses, mais aussi les actions d’entreprises ayant un fort pouvoir de fixation des prix représentent une option d’investissement stratégiquement plus durable. Les investisseurs avisés garderont un œil sur ces développements tout en ajustant prudemment leurs portefeuilles pour optimiser la protection contre l’inflation et maximiser les retours sur investissement à long terme.